Het tekort aan FC-BGA-pakketsubstraat wordt aanzienlijk verlicht

Sinds 2020 zijn de stroomopwaartse materialen, als gevolg van de snelle uitbraak van de verpakking en de testende marktvraag, in een staat van schaarste terechtgekomen. Onder hen zijn verpakkingssubstraten het meest schaars van alle verpakkings- en testmaterialen, waaronder Intel, AMD, ASE en Ankor, die allemaal hebben verklaard dat hun vrijgave van capaciteit wordt beperkt door de levering van verpakkingssubstraten.

Tijdens het ernstigste tekort aan verpakkingssubstraten bedroeg de levertijd van verpakkings- en testfabrikanten aan downstream-klanten meer dan een jaar en konden sommige kleine CPU-klanten helemaal geen productiecapaciteit krijgen.

Nu de markt voor verpakkingen en testen blijft dalen, wordt het tekort aan bestellingen ook stroomopwaarts doorgegeven. Tegelijkertijd is ook de uitbreiding van de productiecapaciteit van de grote fabrikanten van verpakkingssubstraten de een na de ander gelanceerd. Het aanbodtekort in de verpakkingssubstraatindustrie is sterk verminderd. Conventionele BT-substraatproducten hebben zelfs het stadium van overaanbod bereikt en de prijsverlaging om bestellingen binnen te halen kan worden geactiveerd.

Momenteel bevinden FC-CSP-substraatproducten die BT-materialen gebruiken zich in een situatie van overaanbod, en het tekort aan FC-BGA-substraatproducten die ABF-materialen gebruiken, is ook aanzienlijk verminderd, maar er bestaat nog steeds een klein aantal tekorten.

Shennan Circuit, een toonaangevend bedrijf in verpakkingssubstraten voor de binnenlandse markt, verklaarde ook in zijn halfjaarverslag 2022 dat tijdens de verslagperiode de groei van de wereldwijde downstream-markt voor halfgeleiders uiteenliep. Hierdoor werd ook de algehele vraag- en aanbodrelatie van verpakkingssubstraten weer normaal.

Nandian zei op de recente juridische conferentie dat als gevolg van de vertraging in de vraag naar consumentenelektronica en de voortdurende opening van nieuwe productiecapaciteit, die druk veroorzaakte om prijzen te verlagen en bestellingen binnen te halen, de prijsconcurrentie op de BT-carrierboard-markt inderdaad hevig was in de tweede helft van het jaar.

Jingshuo zei ook dat op de lange termijn het tekort aan ABF-substraten geleidelijk kleiner zal worden. De totale BT-substraatindustrie bevindt zich in een staat van overaanbod, maar dit zal per seizoen fluctueren. Als de Chinese markt voor mobiele telefoons of de vraag naar consumentenelektronica herstelt, zal BT de situatie van vraag en aanbod verbeteren.

Op basis van het supply chain-onderzoek en de laatste gegevens is Morgan Stanley van mening dat het vanaf het vierde kwartaal van dit jaar onwaarschijnlijk is dat de prijs zal stijgen. De ABF-substraatmarkt zal van 2022 tot 2025 een overaanbod ervaren, met een overaanbod van ongeveer 1 procent in 2022, uitbreidend naar 3 procent in 2025.